El Valor Cuota Ajustado

Es el valor cuota utilizado en el cálculo de la rentabilidad nominal de los Fondos de Pensiones, el mismo que no incluye la rentabilidad generada por las inversiones que superan los límites de inversión (excesos de inversión imputables) y se calcula diariamente con la siguiente formula:

Donde:

= Rentabilidad de los excesos de inversión en T.

Número total de Cuotas Ajustado T = Número total de Cuotas en T-1+ Aumento de Cuotas en T – Disminución de Cuotas en T.